结构型产品成稀缺 人民币理财产品趋于同质化

银行人民币理财产品越来越趋于同质化，未来一周在售的人民币理财产品中，除了少数几款外资银行的结构型理财产品，几乎全被信贷资产类和票据债券类理财产品所充斥。

结构型产品成稀缺

据Wind资讯统计，未来七天（9月4日—9月10日）共用74只人民币理财产品在售，市民的可选余地非常大。 不过，仔细比较之后发现，74只人民币理财产品中，有71只产品属于信贷资产类和票据债券类理财产品。另外3只产品，其中2只为汇丰中国和渣打中国推出的QDII产品，1只汇丰中国推出的挂钩股指的结构性保本产品。值得注意的是，汇丰和渣打的两只QDII不约而同的看好中国股市，汇丰的QDII挂钩恒生中国企业指数，渣打的QDII挂钩新华富时中国25指数，这与近期多家外资金融巨头开始看好中国股市不谋而合。另外，据记者了解，在Wind资讯统计之外，东亚、恒生等外资银行近期也有理财新品在售。其中东亚推出两款人民币保本投资产品——“溢利宝”系列11及系列12。前者挂钩3只于港交所上市的中国银行股组成的看涨篮子与美国消费类股票组成的看跌指数。后者挂钩10只上市于亚太地区不同交易所的金融股票。恒生推出的欧式区间投资挂钩保本理财产品，收益相对稳健。

稳定收益还可更安全

从71只稳定收益型理财产品来看，也有不同。从投资方向上来看，有17只产品投资于票据债券市场，54只产品投资于信贷资产。相比之下，相同期限的产品，前者收益率水平明显不如后者。同样是投资于票据债券市场的理财产品也有不同，多数银行给出的是浮动收益率，而上海银行、上海农商行、北京银行等给出的是固定收益率。不过，业内人士分析，投资于票据债券市场的理财产品，如果市场不出现极端情况，预期收益率基本能够实现，若出现极端情况，银行给出固定收益率，自然给投资者一个“定心丸”。

未来一周投资于信贷资产类的理财产品仍然是以招行、建行、中信银行为主，3家银行的产品数量就已超过所有产品的一半以上。业内人士表示，投资者选择信贷资产类理财产品的时候，不能仅看预期收益率，应该多方面比较。尤其是研究其贷款项目的安全性是否够高。目前，除了国家开发银行仍为少数银行信贷资产类产品担保外，已很少有担保的产品了。统计显示，北京银行在售的“心喜”系列62天信贷VIP理财产品仍有国家开发银行提供连带担保责任。

另外，71只稳健收益型理财产品中有48只在上海有售，其余23只在国内其他城市销售。